Компания, которую контролирует шейх Абу-Даби, завершает сделку по приобретению блокирующего пакета акций одного из крупнейших банков Казахстана

Акционерное общество Alnair Capital Holding (АСН) подало заявку в Агентство по финансовому надзору Казахстана (АФН) на приобретение статуса банковского холдинга. При этом в компании сообщили, что статус нужен для того, чтобы получить разрешение на владение более чем 25% простых акций Казкоммерцбанка (ККБ), лидера банковского сектора республики. Таким образом, финансовый рынок Казахстана на пороге очередной крупной сделки с участием иностранного инвестора — на этот раз из Арабских Эмиратов. АСН входит в инвеcтиционную группу Alnair, которую контролирует шейх Тахнун бин Заед аль-Нахаян, член королевской семьи эмирата Абу-Даби.

Акционерное общество Alnair Capital без уведомления акционеров ККБ скупило на открытом рынке 8,03% простых акций Казкоммерцбанка и заключило соглашение, имеющее обязательную силу, на приобретение в дальнейшем 17,12% акций казахстанского банка. Учитывая текущие биржевые цены, стоимость такого пакета акций может составить 1,5–1,7 млрд долларов. Акции будут приобретены на открытом рынке, поэтому на позиции остальных крупных акционеров сделка не повлияет. Тем не менее после завершения сделки Alnair Capital рассчитывает получить места в совете директоров ККБ.

Сейчас крупнейшим акционером ККБ является председатель его совета директоров Нуржан Субханбердин — он владеет 12,62% акций ККБ напрямую и контролирует еще 32,12% акций через АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания» (Субханбердину принадлежит 87,2% этой компании); 8,45% акций ККБ владеет Европейский банк реконструкции и развития.

На волне финансового кризиса в Казахстан потянулись зарубежные инвесторы, особенно из Объединенных Арабских Эмиратов

Согласно прогнозам ККБ, после завершения сделки остаток акций банка в свободном обращении в виде депозитарных расписок составит 19,3% капитала. Исходя из этого, можно предположить, что весь пакет Alnair или большая его часть будут куплены на казахстанской фондовой бирже KASE — именно поэтому арабам понадобилась регистрация дочерней компании, резидента Казахстана.

Представители Казкоммерцбанка осторожно комментируют возможный приход нового акционера. Совет директоров и топ-менеджмент банка ограничились выражением надежды на то, что инвестиционные намерения арабской компании носят долгосрочный характер. А управляющий директор Казкоммерцбанка Андрей Тимченко отметил, что «решение компании Alnair подтверждает инвестиционную привлекательность Казахстана в целом и Казкоммерцбанка в частности».

Казахстанская банковская система сильно пострадала в ходе нынешнего кризиса, спровоцированного кредитнофинансовыми потрясениями в США. Когда для казахстанских банков закрылись внешние рынки заимствований, у них возникли трудности с рефинансированием своих долгов и ликвидностью. По данным Нацбанка Казахстана, за второе полугодие 2007 года банки смогли привлечь новое финансирование в виде долгосрочных внешних ссуд в объеме 7,1 млрд долларов (в первом полугодии — 13,4 млрд долларов). С учетом выплат в погашение ранее привлеченных займов нетто-отток ресурсов по долгосрочным и краткосрочным внешним займам банковского сектора составил 0,7 млрд долларов (в первом полугодии 2007 года нетто-приток достигал примерно 11,4 млрд долларов). В 2008-м казахстанским банкам в общей сложности надо погасить около 12 млрд долларов долгов.

Это сразу сказалось на котировках акций казахстанских банков. Если на 1 июля прошлого года на казахстанской фондовой бирже акции, в частности Казкоммерцбанка, стоили 1400 тенге (курс: примерно 120 тенге за доллар), то в ноябре того же года их уже можно было купить по 600 тенге. В начале нынешнего года ситуация на банковском рынке несколько стабилизировалась: акции Казкоммерцбанка держались в коридоре 900–1000 тенге.

Банки, долю в которых приобрели иностранные инвесторы

На волне финансового кризиса в Казахстан потянулись зарубежные инвесторы, особенно из Объединенных Арабских Эмиратов. В конце мая на Всемирном экономическом форуме по Ближнему Востоку казахстанские представители подписали соглашения об инвестиционных проектах с Gulf Finance House (инвестиционная компания из Бахрейна), ближневосточным банком Ithamar Bank, Международной нефтегазовой инвестиционной компанией из Арабских Эмиратов. Арабские инвесторы участвуют в развитии в Казахстане новых технологий, в нефтегазовом секторе, в сфере недвижимости. Активно сотрудничают с казахстанскими финансовыми институтами. Уже два казахстанских банка привлекали так называемые исламские займы. Последний год в Казахстане широко обсуждаются перспективы создания первого в СНГ банка исламского финансирования — уже готовятся поправки в законодательство с целью разрешить финансовые операции, основанные на принципах шариата.

Заинтересовались рынком банки и других стран. Осенью прошлого года итальянская группа UniCredit купила АТФ-банк, южнокорейский Kookmin Bank приобретает 30% в капитале банка «ЦентрКредит», австрийский Raiffeisen выбирает объект покупки, а российский ВТБ тоже присматривался, но вместо приобретения открыл представительство с целью преобразовать его в дочерний банк в будущем.

«Сейчас казахстанские банки интересны исключительно с точки зрения долгосрочного инвестирования. Снижение цен во время кризиса повысило их привлекательность, но на этом уровне цен риски еще значительны, — говорит аналитик Unicorn IFC Николай Андриянов. — Для спекулянтов они высоковаты. Их приобретение можно оправдать только при долгосрочных инвестициях, которые осуществляют крупные финансовые институты или стратеги. Их больше волнует не ценовой риск, а участие в деятельности крупного рыночного игрока.»

Какие действительныецели ставит перед собой Alnair Capital Holding, пока неизвестно, но не исключено, что Казкоммерцбанк сможет рассчитывать на финансовые активы эмиратского шейха. Опыт АТФ-банка и банка «ЦентрКредит» показывает, что иностранные акционеры готовы активно вкладывать свои деньги в купленные банки и поддерживать их во время кризиса. Новые акционеры могут также повысить уровень менеджмента в казахстанских банках, что позволит избежать сегодняшних кризисных процессов в будущем. Однако есть и большой риск, который иностранцы несут с собой — потерю казахстанскими банками национального суверенитета. Подобные примеры есть в числе стран Восточной Европы.

Активы Казкоммерцбанка на 1 января 2008 года составили около трех миллиардов тенге. В 2007 году активы банка выросли на 22,6%, что ниже показателей остальных банков первой четверки. Кредитный портфель банка оценивается в 2,4 млрд тенге. Чистая прибыль банка по итогам 2007 года — 57,7 млрд тенге. В группу Казкоммерцбанка входят дочерние банки КБ «Москоммерцбанк» (Россия), ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан» и ЗАО «Казкоммерцбанк Таджикистан», накопительные пенсионные фонды «УларУмит» и Grantum, страховые компании «Казкоммерц-Полис» и «Казкоммерц Life», брокерская компания Kazkommerts Securities и компании по управлению активами Grantum Asset Management и «Жетысу».




Похожие записи:
  1. Делайте великие дела, совершайте ошибки, проявляйте положительные эмоции, не идите на компромиссы, если хотите создать сильные бренды. Ибо все имеет значение, утверждает живая легенда брендинга Скотт Бедбери
  2. Мировой финансовый кризис значительно меняет структуру немецкого банковского сектора. Немногие общественные банки переживут кризис
  3. Немецкая строительная индустрия переживает самые глубокие перемены за последние полвека. Теперь немцы предпочитают жить не в своем доме в пригороде, а в арендуемой квартире в центре города
  4. На мировом рынке достаточно нефти. Не хватает доверия и прозрачности рынка, а также инвестиций, считает исполнительный директор Международного энергетического агентства Клод Мандиль
  5. Новый урбанизм -- это пять минут ходьбы от дома до магазина, офиса, ресторана, детской площадки или остановки. Город превращается в систему самоценных общин, оптимально вписанных в существующий ландшафт, и обращается ко всем, к кому он до сих пор был равнодушен
  6. Германия теряет собственную автомобильную промышленность. По мнению некоторых наблюдателей, массовый вынос производств
  7. Солнечный коллектор для нагрева воды — не столько инструмент сбережения денег, сколько возможность снизить энергетическую зависимость от поставщиков тепла и газа